您不应该像沃伦·巴菲特那样投资的3个理由

这个前提很有意义。通过以传奇投资者沃伦·巴菲特(Warren Buffett)的方式做事，您应该能够(或多或少)反映出他的业绩。

不过，对所有投资者而言，追逐奥马哈巨人的甲骨文不一定是一个好策略。他的目标和进入某个特定职位的原因可能与您的一致，也可能不一致。实际上，他们可能不会。在追随巴菲特的选股步伐之前，您需要三思而后行，这是三个最大的原因。

1.他没有为退休储蓄

少数投资者可能已经有足够的退休金，但是我们大多数人都必须在我们的工作年期中增加投资组合，然后使这些积蓄在我们的黄金岁月中产生可靠的收入。广义上讲，这意味着我们在年轻时就非常倾向于增长投资，然后随着年龄的增长而转向价值和股息。

沃伦·巴菲特(Warren Buffett)最近的估计净资产约为700亿美元。他不需要担心增长和股息的最佳组合，也不必担心从前者到后者的转变的时机恰到好处，因为他一直都有足够的钱来维持相对谦虚的生活方式。当他说他最喜欢的持有期是“永远”时，他不是在开玩笑。

2.您不能收购整个公司

你可能知道，巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司(NYSE：BRK-A )(NYSE：BRK-B)有一个在巨大的利益苹果(NASDAQ：AAPL)，并拥有巨大的位置，美国银行(NYSE：BAC)和可口可乐(NYSE：KO)。您可能没有意识到，伯克希尔拥有的大量股份都是私有公司，例如See's Candies，Acme Brick Company，公用事业公司PacifiCorp，Geico Insurance和杂货物流公司McLane Company，仅举几例。

这些组织没有公开市场交易，因此没有可量化的市场价值。但是，它们确实为伯克希尔的整体运营贡献了现金流量。这些私人投资在去年归属于伯克希尔股东的收益中占了约240亿美元，而且也许更重要的是，这些实体消除了伯克希尔哈撒韦股票增减带来的损益波动。

当然，作为这些实体的所有者，伯克希尔·巴菲特和巴菲特行使控制权是为了获得长期利益，而不是股东通常要求的短期结果。

3.他可以做你做不到的交易

最后，沃伦·巴菲特通常持有普通投资者可以拥有的相同股份。不过，情况并非总是如此，这些一次性因素是伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)的平均表现优于整体市场的关键原因。

以巴菲特2008年与高盛(NYSE：GS)的协议为例。与大多数其他银行一样，高盛也因次级抵押贷款市场的崩溃和随后的衰退而感到震惊。高盛当时迫于资金需求，向巴菲特出售了价值50亿美元的优先股，产生10%的可观股息。该银行还向巴菲特授予了价值50亿美元的认股权证，允许他将来以115美元的价格购买高盛的普通股。优先股使巴菲特在2011年高盛购回股票时获得了37亿美元的股息和收益。在2013年认股权证到期之前，奥马哈先知以20亿美元的价格将其卖给了高盛，持有超过1,300万股高盛普通股，这些普通股随后又录得巨额收益。

除非您有额外的50亿美元，当情况看起来暗淡时您愿意冒险，否则您可能无法进行相同的交易。

走自己的路

不要误解。您仍然可以使用伯克希尔·哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)的资产来为您的投资组合产生想法。只要确保该职位对您的特定情况有意义，而不仅仅是沃伦·巴菲特的情况。